● ETFPESOV es el primer ETF que brinda acceso al mercado de bonos soberanos del gobierno peruano, permitiendo invertir de manera diversificada y a un precio accesible.
● Este fondo bursátil invierte en bonos soberanos en soles de tasa fija, ofreciendo a los inversionistas de renta fija una opción con liquidez, diversificación y rentabilidad en moneda local.
● Además, el ETFPESOV está exonerado del pago de impuestos, lo que significa que los inversionistas no deben pagar tributos sobre las ganancias de capital generadas en este fondo.
| Bonos | ISIN | Unidades | Moneda | Duración | Rendimiento | Valor Mcdo | IC | Part.% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SB12AGO26 | PEP01000C0J9 | - | PEN | 0.76 | 4.0300 | - | 1.89 | 0.00% |
| SB12AGO28 | PEP01000C5D1 | 6,699.00 | PEN | 2.59 | 4.1900 | 7,070,097.80 | -0.92 | 4.35% |
| SB12FEB29E | PEP01000C5F6 | 12,789.00 | PEN | 3.03 | 4.3657 | 13,387,128.74 | 2.33 | 8.22% |
| SB12AGO31 | PEP01000C4G7 | 18,270.00 | PEN | 4.90 | 4.9425 | 20,079,881.01 | -109.91 | 12.35% |
| SB12AGO32 | PEP01000C5E9 | 19,488.00 | PEN | 5.68 | 5.0763 | 20,660,300.64 | 5.50 | 12.70% |
| SB12AGO33 | PEP01000C5I0 | 16,443.00 | PEN | 6.17 | 5.4140 | 18,379,393.45 | -4.77 | 11.31% |
| SB12AGO34 | PEP01000C5G4 | 17,052.00 | PEN | 7.09 | 5.7885 | 16,597,905.24 | 14.17 | 10.19% |
| SB12AGO37 | PEP01000C2Z1 | 19,488.00 | PEN | 8.32 | 6.3868 | 20,314,525.06 | -104.24 | 12.51% |
| SB12AGO39 | PEP01000C5J8 | 16,537.00 | PEN | 8.99 | 6.5931 | 18,041,966.22 | -3.67 | 11.12% |
| SB12AGO40 | PEP01000C5H2 | 10,962.00 | PEN | 10.09 | 6.5837 | 9,704,614.75 | 16.48 | 5.97% |
| SB12FEB42 | PEP01000C4L7 | 4,263.00 | PEN | 10.17 | 6.4700 | 4,426,848.41 | -103.84 | 2.73% |
| SB12FEB55 | PEP01000C4S2 | 3,045.00 | PEN | 13.38 | 6.4850 | 3,138,545.45 | -103.07 | 1.93% |
| SB12AGO35 | PEP01000C5K6 | 9,744.00 | PEN | 7.28 | 6.0609 | 10,303,519.97 | -0.74 | 6.41% |
| Efectivo | 342,662.91 | PEN | 342,662.91 | 0.21% |
Posiciones del Fondo
Fuente: EL DORADO ASSET MANAGMENT; S&P/BVL PERU SOVEREIGN LARGE CAP 13+ MONTH BOND INDEX PEN
| Retornos acumulados (PEN) | NAV | Índice |
|---|---|---|
| 1 mes | 0.33% | 0.59% |
| 3 meses | 3.27% | 3.42% |
| 6 meses | 6.59% | 7.64% |
| YTD | - | 10.94% |
| 1 año | 12.53% | - |
| 3 años | - | 13.07% |
| 5 años | - | 4.18% |
| Lanzamiento | 8.20% | 8.54% |
Fecha de referencia: 31 de octubre de 2025
Nota metodológica: Los rendimientos presentados corresponden a datos acumulados en soles.
Índice de referencia: S&P Peru Sovereign LargeCap 13+ Month Bond Index (PEN).
Advertencia legal: La rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros. Retornos no incluyen comisiones ni impuestos.
Recomendación al inversionista: Revise el prospecto del fondo antes de invertir.
Supervisión: Supervisado por la SMV, sin implicar garantía alguna.
Nombre del Fondo: Fondo Bursátil Peru Soberano VanEck El Dorado ID ETF
Ticker: ETFPESOV
Fecha de Emisión: 01/04/2025
ISIN: PEP790058007
Número de componentes: 12
NAV Inicial: PEN 100
Periodo de Liquidación: T + 2
Nº Bonos por Canasta (M): 12
Índice de Referencia: S&P Perú Sovereign LargeCap 13+Month Bond Index (PEN)
Comisión de Administración: 0.25% + IGV
Administrador: El Dorado Asset Management SAF
Administrador Externo: VanEck Associates Corporation
Rebalanceo: Mensual
Cupones: Feb. y Ago. (Acumulación)
Moneda: PEN (Soles)
*Todas las creaciones o redenciones serán procesadas a través de los Participantes Autorizados.
El Peru Soberano Van Eck El Dorado ID ETF (Nemónico: ETFPESOV) es un fondo bursátil que buscar replicar el desempeño del índice S&P Peru Sovereign Bond LargeCap 13+Month Index. Este instrumento, facilita al inversor el acceso a una canasta de bonos soberanos de la República del Perú a través de un solo activo (el ETF), el mismo que es negociado en tiempo real en un mecanismo organizado de negociación como lo es la Bolsa de Valores de Lima. El nemónico ETFPESOV hace referencia al nombre del «Ticker comercial» del fondo bursátil en la Bolsa de Valores de Lima.
En primer lugar, es importante tener en cuenta que no se trata de una inversión en bonos individuales, sino en un fondo bursátil (ETF) que busca replicar el desempeño del índice S&P Peru Sovereign Bond LargeCap 13+Month Index. El producto está dirigido a aquellos inversionistas que quieran tener exposición a la deuda pública del Perú en moneda local y a un activo de riesgo soberano. Además, el inversionista podrá contar con un producto que cotiza en bolsa de forma transparente, asimismo, cuenta con la comisión de gestión más baja del mercado (0,25% anual) para fondos similares.
El S&P Peru Sovereign Bond LargeCap 13+Month Index es un índice calculado y construido por S&P Dow Jones Indices, cuya cartera está compuesta por bonos soberanos a tasa fija con diferentes vencimientos emitidos por la República del Perú. El peso de cada valor en el índice se define considerando el valor de mercado de la deuda soberana a tasa fija en moneda local. El índice se rebalancea de manera mensual en el último día de cada mes actualizándose el peso de los bonos que conforman el índice.
Dada la característica de transparencia del producto, la cartera se publica diariamente en el sitio web oficial de EL DORADO SAF. Para obtener información sobre el producto, visite: https://eldorado-am.com.pe/ La diferencia entre el valor cuota y el precio del ETF se debe a que el precio depende de la oferta y demanda de los inversores. Cabe resaltar que el precio toma de referencia el valor cuota, por lo tanto, ambos tienden a ser similares.
El Peru Soberano Van Eck El Dorado ID ETF y un Bono soberano son productos diferentes. Entre las principales diferencias, mencionamos que el Peru Soberano Van Eck El Dorado ID ETF no tiene vencimiento, tiene mayor transparencia porque se negocia en una bolsa de valores y permite diversificar el portafolio. Además, el producto tiene la comisión de gestión baja entre los ETFs del mercado (0,25%) y brinda acceso a la deuda pública en moneda local del Perú a distintos tipos de inversionistas, al poder adquirirlos fácilmente desde una bolsa de valores y con montos de inversión relativamente menores a la inversión directa en bonos soberanos. Al adquirir un bono soberano directamente, el inversor conoce el vencimiento y el valor de vencimiento del bono (aunque puede venderlo antes de esa fecha); sin embargo, está expuesto a un solo activo y a un vencimiento, no paga comisión de gestión, y podría tener mayores costes asociados a la compra del bono dado que estos se negocian principalmente entre inversionistas institucionales.
No, el fondo se constituye por tiempo indefinido. El Peru Soberano Van Eck El Dorado ID ETF replica la cartera del índice S&P Peru Sovereign Bond LargeCap 13+Month Index, que se rebalancea una vez al mes.
No, todo el cupón que se paga tiene el beneficio de ser reinvertido en los activos que componen el índice S&P Peru Sovereign Bond LargeCap 13+Month Index según la ponderación indicada por S&P Dow Jones Indices, el Proveedor del Índice. La reinversión es realizada por EL DORADO, sociedad administradora del Peru Soberano Van Eck El Dorado ID ETF. Para aquellos tipos de inversionistas como las personas naturales, es una gran ventaja ya que la sociedad administradora realiza la reinversión de los cupones en los mismos instrumentos que conforman el Índice, es decir bonos soberanos, resultando en una forma eficiente y económica para el inversionista de reinvertir sus ganancias.
No, este producto está dirigido a inversionistas en general y el valor inicial de adquisición de una cuota de participación será de S/ 105, con lo cual se reducen los montos de inversión necesarios para poder acceder a un producto de inversión diversificado y transparente con exposición a deuda soberana.
No. EL DORADO SAF es la sociedad administradora del instrumento. La liquidez está determinada por la demanda y la oferta del producto. No obstante, Inteligo SAB fue contratado por EL DORADO SAF para ser el formador de mercado del Peru Soberano Van Eck El Dorado ID ETF, para ayudar con el precio y la liquidez del producto.
Los Participantes Autorizados (PA), serán Seminario, Inteligo y Larrain y facilitarán la creación y redención de unidades del ID ETF. Por otro lado, el Formador de Mercado (FM), que en este caso es Inteligo, tiene la responsabilidad específica de proveer precios de compra y venta del ID ETF, contribuyendo a mejorar la liquidez del producto.
A partir del 01 de abril del 2025 el Peru Soberano Van Eck El Dorado ID ETF se negociará en el mercado secundario. Los inversionistas que deseen invertir a través del mercado secundario podrán comprar y vender cuotas de participación a través de sus sociedades agentes de bolsa preferidos. Las órdenes se pueden colocar durante la sesión de negociación de la Bolsa de Valores con liquidación financiera en T+2 (dos días después). No existe un periodo mínimo de permanencia con el instrumento en el portafolio.
Sí, será posible comprar y vender cuotas de participación del Peru Soberano Van Eck El Dorado ID ETF diariamente y también a lo largo del día, que es uno de los grandes diferenciales del producto.
No. Después del inicio de la negociación el 01 de abril del 2025, los clientes de cualquier sociedad agente de bolsa podrán comprar el producto en el mercado secundario.
El Peru Soberano Van Eck El Dorado ID ETF puede ser indicado para varios perfiles de inversionistas, mostrando su pluralidad de desempeño. Desde particulares hasta inversionistas institucionales, pueden utilizar el fondo bursátil de forma adecuada en sus carteras de inversión. Para las personas naturales, el Peru Soberano Van Eck El Dorado ID ETF puede estar indicado como una opción de ahorro a mediano y a largo plazo; así como para inversionistas más sofisticados que encuentran oportunidades en los movimientos del mercado de tasa de interés nominal. Asimismo, los inversionistas institucionales pueden utilizar el fondo bursátil para eliminar descalces en sus carteras y para posicionarse en el mercado de tasas de interés nominales con estrategias de indexación.
EL DORADO SAF ya ofrece un ETF de renta variable dentro de los mercados locales, El Fondo Bursátil Vaneck El Dorado Perú ETF, cuyos activos bajo administración son de US$ 106 millones al cierre del 19 de marzo del 2025. Asimismo, será el primer gestor de un ETF de renta fija en el país con el lanzamiento del Peru Soberano Van Eck El Dorado ID ETF, el cual es parte de la estrategia de EL DORADO SAF para expandir su participación en el mercado peruano y de América Latina.
En la visión macroeconómica de EL DORADO, en ausencia de choques externos, el contexto es bastante atractivo para los inversionistas institucionales y minoristas. En un momento en que las tasas de interés vinieron cayendo desde sus máximos históricos en los últimos años y la inflación se encuentra relativamente estable, ahora dentro de la meta del Banco Central de Reserva del Perú, se esperaría un desempeño favorable para los instrumentos de renta fija, con expectativas de que la tasa de interés de referencia se mantenga estable o baje.
